Web3 公开数据平台使用指南

适用对象：Web3 行业研究者、投资分析师、链上数据分析师、开发者更新日期：2026-05

一、平台全景概览

平台	核心定位	数据类型	技术门槛	定价模式	适合谁
Dune	链上SQL查询+可视化	原始链上数据+解码数据	中（需SQL）	Freemium（免费起步）	数据分析师、研究员
Nansen	聪明钱追踪+地址标签	地址行为+标签+资金流	低（UI驱动）	付费为主	交易者、投资研究员
Flipside	企业级链上分析+AI Agent	精选链上数据+AI	低-中	企业级（联系销售）	企业团队、专业分析师
Etherscan	区块浏览器	交易/合约/地址原始数据	低（UI查询）	Freemium（API付费）	所有人（入门必用）
DefiLlama	DeFi TVL+收益+费用	协议级聚合数据	低（UI+API）	免费+高级订阅	DeFi研究者、投资者
Token Terminal	加密项目财务指标	传统财务指标映射	低-中	Freemium	投资分析师、VC
The Graph	链上数据索引协议	结构化链上索引	高（需开发）	按查询量付费	开发者、dApp团队

数据层级关系

原始链上数据（Etherscan等浏览器）
    ↓ 索引/解码
结构化索引（The Graph）
    ↓ 聚合/建模
聚合数据层（Dune / Flipside）
    ↓ 标签/分析
标签+行为数据（Nansen）
    ↓ 财务化
财务指标层（Token Terminal / DefiLlama）

二、Dune — 链上数据SQL查询平台

2.1 是什么

Dune 是一个链上数据查询与可视化平台，用户用 SQL 直接查询 100+ 条区块链的原始数据和解码数据，并将结果制作成可视化仪表盘。核心价值：让任何人都能像查数据库一样查链上数据。

已索引 100+ 条链、3+ PB 数据、拥有 200K+ 公开仪表盘。

2.2 核心产品线

产品	用途	用户
Data Hub	Web版SQL编辑器+仪表盘构建器	分析师
Spellbook	社区驱动的数据建模层（Web3版dbt）	分析师
API	程序化访问查询结果	开发者
Sim	亚秒级延迟API（余额/交易/DeFi仓位）	dApp开发者
Catalyst	链/基金会数据分发工具	链团队
Datashare	数据流至Snowflake/BigQuery/Databricks	数据团队
MCP	AI Agent通过MCP协议访问Dune数据	AI开发者

2.3 支持的主要链

链	查询数	仪表盘数	数据集数
Ethereum	45K+	93K+	312K+
Arbitrum	12K+	23K+	112K+
Polygon	10K+	22K+	86K+
BNB Chain	9K+	25K+	82K+
Base	8K+	11K+	78K+
Optimism	8K+	31K+	86K+
Solana	5K+	11K+	58K+
Bitcoin	1K+	3K+	16K+

另有：Avalanche, ZKsync, Scroll, Linea, Sui, TON, Monad, Tron, Cosmos, Near, Aptos 等数十条链。

2.4 定价

	Free	Analyst	Plus	Enterprise
月费（年付）	$0	$65/mo	$349/mo	Custom
Credits/月	2,500	4,000	25,000	100,000+
Seats	1	3	10	Unlimited
角色管理	Admin	Admin	Admin/Editor/Viewer	自定义
数据存储	100 MB	1 GB	15 GB	200 GB+
并发SQL查询	1	1	3	Custom
查询超时	2分钟	30分钟	30分钟	Custom
API调用/分钟	20	40	200	Custom
私有查询	--	--	30	Custom
私有仪表盘	--	--	5	Custom
计划查询过期	3个月后	3个月后	不过期	不过期
CSV导出	--	--	支持	支持
AI功能	10 credits/动作	10 credits/动作	10 credits/动作	10 credits/动作

查询引擎级别：

Small：120s超时，1x计算，标准队列（~3.27 credits）
Medium：延长超时，1x计算，优先队列（仅付费，~8.46 credits）
Large：延长超时，2x计算，优先队列（仅付费，~18.72 credits）

2.5 免费用户能做什么

访问所有链上数据（100+链，无限制）
创建无限查询和公开仪表盘
使用Dune MCP和API
创建物化视图（Materialized Views）
上传自定义数据
AI功能（10 credits/动作）
1个Alert

2.6 免费用户不能做什么

私有查询/仪表盘
超过2分钟超时的查询
Medium/Large引擎
CSV导出
团队协作空间
不过期的计划查询

2.7 典型使用场景

场景1：查询某协议的日活用户

sql

SELECT
  block_date,
  COUNT(DISTINCT from) AS active_users
FROM dex.trades
WHERE project = 'uniswap'
  AND block_date >= CURRENT_DATE - INTERVAL '30 days'
GROUP BY block_date
ORDER BY block_date

场景2：追踪巨鲸地址持仓变化

sql

SELECT
  block_time,
  token_symbol,
  amount_usd
FROM erc20.token_transfers
WHERE "from" = 0x...目标地址
   OR "to" = 0x...目标地址
ORDER BY block_time DESC
LIMIT 100

场景3：监控某链DEX交易量趋势

搜索现有仪表盘 → fork到自己账户 → 修改查询条件 → 设定Alert

2.8 新手上手步骤

1. 注册 dune.com（GitHub/Google登录）
2. 浏览热门仪表盘，理解数据呈现方式
3. Fork一个现有仪表盘到自己账户
4. 修改SQL查询，观察结果变化
5. 尝试创建自己的查询和图表
6. 组合多个查询为一个仪表盘
7. 设置Alert，定期监控关键指标

2.9 与其他平台的关系

Dune vs Flipside：Dune偏SQL查询自由度，Flipside偏精选数据+AI+赏金
Dune vs Nansen：Dune无地址标签，需自己写SQL；Nansen有标签但不可自定义查询
Dune vs Etherscan：Dune做聚合分析；Etherscan查单笔交易/合约

三、Nansen — 聪明钱追踪与链上交易平台

3.1 是什么

Nansen 是链上地址标签+聪明钱追踪+交易执行平台。2026年定位为"Agentic Trading with Onchain Intelligence"，核心价值在于对 5亿+ 地址进行标签分类（如"Jump Crypto""三箭资本""MEV Bot"等），让用户能追踪"聪明钱"的实时操作，并可直接在平台内执行交易。

成立2020年，总部新加坡，创始人Alex Svanevik和Lars Roug。累计融资约$88M（A+B轮），投资方包括a16z和Tiger Global。

重要趋势：Nansen正从"纯分析"向"分析+交易"转型——内置非托管钱包，集成Jupiter/OKX/LI.FI聚合路由，实现"信号到交易"闭环。

3.2 核心功能

功能	说明	价值
Smart Money追踪	追踪5亿+标注地址的实时操作	发现早期趋势
地址标签	基金、交易所、MEV Bot、VC等分类标签	识别交易对手
钱包画像	输入地址查看持仓、历史PnL、风险评分	尽调工具
链上交易	内置非托管钱包（Privy），聚合Jupiter/OKX/LI.FI路由	信号到交易闭环
Token God Mode	单一代币的全链路数据（持有者、交易流）	代币深度研究
组合追踪	跨链组合监控，实时PnL和风险评分	资产管理
AI研究助手	24/7 AI驱动的链上研究，可提问+执行	效率提升
研究报吿	团队产出的链上研究报告	行业洞察
NXP积分	使用平台获得积分，解锁奖励和特权	激励体系
NFT追踪	NFT项目持有者分析、鲸鱼追踪	NFT交易参考

3.3 定价

Nansen 采用付费订阅模式，免费功能极其有限：

层级	参考月费	核心能力
Free	$0	Solana免费探索；基础钱包查看；延迟的Smart Money数据
Pioneer	~$150/mo	实时Smart Money标签、Token分析、多链支持
VIP	~$1,000/mo	全部标签、研究报吿、API访问、高级画像、AI研究
Alpha/Enterprise	定制	全API、定制研究、团队功能

年付有折扣。Solana链数据免费开放。具体价格以 app.nansen.ai/account/switch-plans 为准。

3.4 支持的链

40+ 条链，包括：

EVM系：Ethereum, Base, Arbitrum, Optimism, Polygon, BSC, Avalanche, Fantom, Celo
非EVM：Solana（免费重点推广）
L2新链：zkSync, Linea, Scroll, Blast, Mode, Mantle, Merlin 等

3.5 免费用户 vs 付费用户

功能	Free	Paid
Solana钱包/代币追踪	免费开放	支持
Smart Money标签（受限）	部分展示/有延迟	全量实时
链上交易	受限	支持
跨链分析	仅Solana免费	全链支持
研究报吿	不可	VIP+
API访问	不可	VIP+
AI研究助手	受限	完整功能
钱包画像	基础查看	完整PnL画像

3.6 典型使用场景

场景1：发现聪明钱买入的新代币

Smart Money → Token → 查看最近7天聪明钱净买入排名
→ 发现某代币聪明钱集中买入
→ 进一步查看持仓分布和交易流
→ 在Nansen内直接执行交易

场景2：分析某地址身份

输入地址 → Nansen标签识别
→ "这是Jump Trading的热钱包"
→ 查看其持仓、PnL和近期操作

场景3：空投 farming 研判

查找Smart Money资金流入的协议
→ 判断哪些协议可能有空投
→ 提前布局交互

场景4：组合风险监控

Portfolio → 输入自己的多链地址
→ 查看跨链组合总览
→ 风险评分和集中度分析

3.7 与Dune的关键差异

维度	Nansen	Dune
标签数据	5亿+地址标签，核心壁垒	无标签系统
查询自由度	预设界面，不可自定义SQL	完全自定义SQL
上手门槛	低（UI驱动）	中（需SQL）
价格	较贵（$150+/mo起步）	免费起步
数据深度	标签+行为，侧重"谁在做什么"	原始数据，侧重"发生了什么"
交易执行	内置钱包+聚合路由，可交易	无交易功能
适用场景	聪明钱跟单、地址识别、交易	自定义分析、协议监控

四、Flipside — 企业级链上分析+AI Agent平台

4.1 是什么

Flipside 是一个企业级链上数据分析平台，由PhD数据科学团队精选和标准化链上数据，并提供AI Agent能力。成立于2017年，8年数据标准化经验。

重要变化：Flipside 在2025-2026年间完成战略转型，从社区驱动的赏金平台转向企业级数据+AI Agent公司。旧的赏金计划（Bounty Program）和FLIP代币奖励已被弱化或取消，新定位为"Enterprise-grade blockchain data curated by PhD data scientists" + "Agents-as-a-Service"。

核心差异化：

精选数据（Curated Data）：PhD数据科学团队预建模和标准化，数据质量更高
AI Agent基础设施：Agents-as-a-Service，可嵌入工作流
MCP原生集成：支持Claude Code、Cursor、GitHub Copilot、Windsurf等IDE

4.2 核心功能（Flipspace Platform）

功能	说明
Data Explorer	可视化数据浏览，支持SQL查询 30+链
AI Chat	自然语言提问，AI生成查询和图表
Specialized Agents	专业化AI Agent（DeFi分析、异常检测、dbt管道生成）
AI Automations	自动化数据监控和告警（确定性执行）
Reports	分析报告生成和团队分享
Predictive Scoring	统计模型，日评分数亿实体
Labels & Tags	7亿+地址标签
Snowflake Data Shares	企业级数据共享（无需自建仓库）
MCP Integration	从CLI/IDE查询数据和运行Agent
API Access	程序化数据访问
Slack Integration	团队工作流中的自定义Bot

4.3 支持的链

30+ 条链，包括：Ethereum, Solana, Bitcoin, Base, Tron, BSC, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, HyperCore, HyperEVM 等。

特色数据集：

跨链查询：11条链统一SQL查询
稳定币：213种稳定币，36条链
余额：每条链上每个钱包的余额

4.4 定价

Flipside 采用企业级销售模式，无公开自助定价。

层级	价格	能力
Enterprise Data	联系销售	Snowflake数据访问、API、精选数据
Agents-as-a-Service	联系销售	AI Agent订阅、MCP集成
Custom Solutions	联系销售	定制化数据+Agent方案

访问 flipsidecrypto.xyz/request-demo/ 申请演示。旧版免费社区层已不对外开放。

4.5 Flipside vs Dune 关键差异

维度	Flipside	Dune
定位	企业优先，销售驱动	社区优先，自助服务
定价	企业级（联系销售）	Free + 付费层（$65-$349/mo）
数据质量	PhD科学家精选标准化	社区解码，原始+精选混合
AI/Agent	核心产品：Agents-as-a-Service	AI查询助手（辅助功能）
数据交付	Snowflake仓库、Data Share	API、Datashare、dbt连接器
社区模式	赏金已弱化，转向企业	200K+仪表盘，6.5M+查询
MCP/CLI	原生集成Claude Code/Cursor/Copilot	API优先
链覆盖	30+链	100+链
地址标签	7亿+标签	无标签系统

4.6 典型使用场景

场景1：机构级链上监控

银行/基金合规团队通过Flipside Agent自动监控链上异常交易

场景2：AI Agent嵌入工作流

通过MCP在Claude Code/Cursor中直接查询链上数据，无需切换平台

场景3：跨链统一分析

一个SQL查询同时覆盖11条链，无需逐链分析

场景4：企业数据仓库集成

通过Snowflake Data Shares将Flipside数据接入内部BI系统

五、Etherscan — 区块浏览器

5.1 是什么

Etherscan 是以太坊区块浏览器，Web3最基础的数据查询工具。核心功能：查看交易详情、合约代码、地址余额、代币信息、Gas费用等。是所有链上数据查询的起点。

5.2 核心功能

功能	说明	使用场景
交易查询	输入tx hash查看交易详情	确认转账状态
地址查询	输入地址查看余额、代币、交易历史	钱包审计
合约验证	查看合约源码和ABI	合约审计
代币追踪	ERC-20/ERC-721/ERC-1155代币信息	代币研究
Gas Tracker	实时Gas费用估算	交易时机
Input Data Decoder	解码交易输入数据	理解交易行为
标签	地址标签（交易所、DeFi协议等）	识别交易对手
API	程序化访问链上数据	开发集成

5.3 同系浏览器

Etherscan 团队运营多链浏览器：

浏览器	链	网址
Etherscan	Ethereum	etherscan.io
BscScan	BNB Smart Chain	bscscan.com
Polygonscan	Polygon	polygonscan.com
SnowTrace	Avalanche	snowtrace.io
ArbScan	Arbitrum	arbiscan.io
OpScan	Optimism	optimisticscan.io
BaseScan	Base	basescan.org

习惯：查哪条链就用对应的 Scan，接口和用法完全一致。

5.4 API定价

层级	月费	调用速率	日调用量	Pro端点	地址元数据
Free	$0	3次/秒	100,000	部分	--
Lite	$49/mo	5次/秒	100,000	--	--
Standard	$199/mo	10次/秒	200,000	支持	--
Advanced	$299/mo	20次/秒	500,000	支持	--
Professional	$399/mo	30次/秒	1,000,000	支持	--
Pro Plus	$899/mo	30次/秒	1,500,000	支持	支持
Enterprise	定制	不限	不限	支持	支持

年付约85折，季付约9折。

5.5 典型使用场景

场景1：确认一笔交易是否成功

复制交易哈希 → 粘贴到Etherscan搜索栏
→ 查看 Status: Success ✅ / Fail ❌
→ 查看 Gas Used、Block Number、Timestamp

场景2：查看合约是否开源

搜索合约地址 → Contract标签页
→ 绿色✅ = 已验证（可看源码）
→ 灰色 = 未验证（只能看字节码）

场景3：查看某地址持有的代币

搜索地址 → Token Holdings标签页
→ 列出所有ERC-20/ERC-721代币及余额

场景4：使用API监控大额转账

python

import requests

# 查询某地址最新交易
url = "https://api.etherscan.io/api"
params = {
    "module": "account",
    "action": "txlist",
    "address": "0x...",
    "sort": "desc",
    "apikey": "YOUR_API_KEY"
}
response = requests.get(url, params=params)

5.6 Etherscan与其他平台的关系

Etherscan 是最底层的原始数据源，其他平台（Dune/Nansen/DefiLlama）的数据本质上都来自节点/浏览器这类原始数据源。区别：

Etherscan：查单笔交易/单地址/单合约
Dune：查批量聚合数据
Nansen：在Etherscan数据基础上加标签层
DefiLlama：在Etherscan数据基础上做协议级聚合

六、DefiLlama — DeFi数据聚合平台

6.1 是什么

DefiLlama 是DeFi领域最全面的数据聚合平台，核心追踪指标是TVL（Total Value Locked，总锁仓量），同时提供费用收入、DEX交易量、收益率、稳定币市值、RWA等多维度数据。最大优势：免费、全面、更新快。

当前DeFi总TVL约 $856亿，覆盖 3000+ 协议。

6.2 核心功能模块

模块	网址路径	数据内容
TVL Dashboard	/	各链/协议TVL及变化
Chains	/chains	各链TVL排名
Yields	/yields	DeFi收益率池（APY/APR）
Stablecoins	/stablecoins	稳定币市值、流通量、链分布
RWA	/rwa	真实世界资产代币化数据
Fees	/fees	协议费用收入排名
DEXs Volume	/dexs	DEX交易量排名
ETF Inflows	/etfs	BTC/ETH ETF资金流入流出
Unlocks	/unlocks	代币解锁日程
Protocol	/protocol/xxx	单协议深度数据
Metrics	/metrics	自定义指标看板
Tools	/tools	工具集（链比较等）

6.3 协议排名维度

DefiLlama 的协议排名表支持 45+ 列指标，核心维度：

维度	指标
规模	TVL、1d/7d/30d变化率
收入	Fees 24h/7d/30d/1Y、Revenue 24h/7d/30d/1Y
估值	Market Cap、Mcap/TVL、P/F（Price/Fees）、P/S（Price/Revenue）
盈利	Earnings 24h/7d/30d/1Y
激励	Incentives（代币激励支出）
交易	Spot Volume 24h/7d
累计	Cumulative Fees/Revenue/Earnings

6.4 附加工具

工具	说明
LlamaSwap	DEX聚合器，零手续费兑换
LlamaSearch	查找项目官方链接（防钓鱼）
LlamaFeed	加密信息流
LlamaAI	AI驱动的DeFi数据问答
Custom Dashboards	自定义仪表盘（Premium）
Sheets	Google Sheets插件（Premium）
API	免费API，访问所有数据
MCP	Model Context Protocol，AI Agent可接入

6.5 定价

重要变化：DefiLlama与Token Terminal已深度整合，高级功能共享Token Terminal的付费体系。

层级	价格	能力
Free	$0	所有核心数据（TVL/Fees/Yields/Stablecoins等）、3个自定义仪表盘、Sheets/Excel插件、MCP、CSV导出、团队访问
Pro	$350/mo	无限自定义仪表盘
API	定制	REST API（250K请求/日）、Python/TypeScript SDK、状态页、创业公司折扣
Data Room	定制	原始链上数据、BigQuery/Snowflake共享、专属SLA支持

DefiLlama核心浏览数据完全免费。Premium主要为自定义仪表盘、API和高级下载功能。

6.6 典型使用场景

场景1：比较Lido vs Aave vs Maker的TVL趋势

首页 → 搜索Lido/Aave/Sky → 查看TVL走势图
→ 切换1d/7d/30d/1Y时间范围
→ 对比Mcap/TVL估值倍数

场景2：寻找高APY的流动性池

Yields → 筛选链/协议/TVL范围
→ 按APY排序
→ 查看池子详情（TVL、7d趋势、风险等级）

场景3：追踪稳定币市场格局

Stablecoins → 查看USDT/USDC/DAI市值
→ 查看各链分布
→ 查看供应量变化趋势

场景4：通过API获取协议数据

bash

# 获取Aave协议数据
curl https://api.llama.fi/protocol/aave

# 获取所有链TVL
curl https://api.llama.fi/v2/chains

6.7 DefiLlama的独特价值

免费+全面：核心数据全免费，覆盖面最广
社区驱动：开源项目，社区贡献协议适配
中立性：不做交易，不推项目，纯数据
更新速度：新协议通常1-2天内被收录
API免费：所有数据可通过API免费获取

七、Token Terminal — 加密项目财务指标平台

7.1 是什么

Token Terminal 是将传统金融分析方法论映射到加密项目的数据平台，核心价值：用传统金融指标（P/S、P/E、Revenue、Earnings等）评估加密协议，让传统投资者能"看懂"加密项目。

重要变化：Token Terminal与DefiLlama已深度整合，共享付费基础设施。DefiLlama的Pro/API/Data Room定价实际由Token Terminal体系支撑。两个平台在数据层面互补——DefiLlama擅长DeFi原生指标（TVL/Yields），Token Terminal擅长传统财务指标（P/S/P/E/Earnings）。

7.2 核心指标体系

类别	指标	说明
收入	Revenue, Fees	协议收入和费用
盈利	Earnings, Net Income	扣除成本后的利润
估值	P/S, P/E, P/TVL	市销率、市盈率、TVL倍数
用户	DAU/MAU, Transaction Count	活跃用户和交易量
链上	TVL, Staking Rate	锁仓量和质押率
代币	Supply, Market Cap, FDV	供应量和估值
治理	Proposal Count, Voter Participation	治理活跃度

7.3 定价

层级	月费	核心能力
Free	$0	全历史数据、3个自定义仪表盘、Sheets/Excel插件、MCP、CSV导出、团队访问
Pro	$350/mo	无限自定义仪表盘
API	定制	REST API（250K请求/日）、状态页、创业公司折扣
Data Room	定制	全部API功能 + 原始链上数据 + BigQuery/Snowflake共享 + 专属SLA

7.4 Token Terminal的独特价值

传统财务框架：P/S、P/E、Earnings等指标，传统投资者直接可用
跨项目对比：同赛道协议的标准化对比
Sheets/Excel插件：直接在Excel/Google Sheets中拉取数据
MCP支持：AI Agent可通过MCP协议访问数据
全历史数据：Free层即可访问完整历史

7.5 典型使用场景

场景1：比较L1链的估值

Dashboard → Layer 1s → 按P/S排序
→ 查看Ethereum/Solana/Avalanche的P/S对比
→ 判断哪条链"更贵"

场景2：追踪某协议的收入趋势

搜索Uniswap → Revenue标签
→ 查看月度/季度收入变化
→ 对比费用（Fees）vs 收入（Revenue）的差距

场景3：在Excel中做加密投资分析

安装Token Terminal Excel插件
→ 使用函数拉取数据：=TT_REVENUE("uniswap", "2025-01")
→ 在Excel中构建自己的估值模型

7.6 与DefiLlama的差异

维度	Token Terminal	DefiLlama
方法论	传统财务指标映射	DeFi原生指标（TVL为主）
核心指标	P/S, P/E, Earnings	TVL, Fees, Volume
免费层	3个仪表盘	几乎全免费
Excel集成	原生插件	Sheets插件（Premium）
受众	传统投资者、VC	DeFi研究者、散户
覆盖面	精选项目	3000+协议（更广）

八、The Graph — 链上数据索引协议

8.1 是什么

The Graph 是一个去中心化的链上数据索引协议，核心功能：让开发者通过GraphQL API高效查询链上数据，而无需自己运行节点或构建索引。它是Web3数据基础设施层，很多dApp（如Uniswap、Aave）的前端数据查询都依赖The Graph。

8.2 核心概念

概念	说明
Subgraph	开发者定义的数据索引规则（即"怎么从链上提取什么数据"），类似数据库的索引
Indexer	运行节点、索引数据、响应查询的参与者，质押GRT获得查询费用
Curator	质押GRT为优质Subgraph发信号，引导Indexer去索引
Delegator	将GRT委托给Indexer，分享查询收益
GRT	The Graph的原生代币，用于质押、支付查询费用
Substreams	高性能数据流处理，比Subgraph更快更灵活
Token API	即时代币数据API（余额、价格等），无需构建Subgraph

8.3 工作原理

区块链原始数据
    ↓ Subgraph定义索引规则
Indexer节点（运行索引）
    ↓ GraphQL API
dApp / 开发者（查询数据）
    ↓ 支付GRT查询费
Indexer（获得激励）

8.4 The Graph在数据栈中的位置

Layer 4: 应用层（Uniswap前端、钱包App）
    ↑ 查询
Layer 3: 索引层（The Graph / 自建索引）  ← The Graph在这里
    ↑ 读取
Layer 2: 节点层（Alchemy / Infura / 自建节点）
    ↑ 同步
Layer 1: 区块链（Ethereum / BSC / Polygon等）

关键理解：The Graph 是Dune/Nansen/DefiLlama等分析平台的底层基础设施之一，但定位不同——The Graph服务开发者构建dApp，Dune等服务平台用户做分析。

8.5 定价

方案	价格	能力
Free Plan	$0	100,000次/月免费查询，Subgraph Studio测试
Growth Plan	按量付费	含Free Plan额度 + 超额部分按量计费

付费方式：

信用卡（Stripe月结）
GRT代币（需在Arbitrum上持有GRT + ETH做Gas）
可预付多月，按实际使用扣费，余额可随时提回

8.6 典型使用场景

场景1：开发者构建dApp数据查询

graphql

# 查询Uniswap V3的交易对信息
{
  pools(orderBy: totalValueLockedUSD, orderDirection: desc, first: 10) {
    id
    token0 { symbol }
    token1 { symbol }
    totalValueLockedUSD
    volumeUSD
  }
}

场景2：部署自定义Subgraph

1. 编写subgraph.yaml（定义数据源和事件监听）
2. 编写schema.graphql（定义数据结构）
3. 编写mapping.ts（定义事件处理逻辑）
4. 部署到Subgraph Studio
5. 测试查询
6. 发布到主网

场景3：作为Indexer参与网络

1. 质押GRT代币
2. 运行Indexer节点
3. 选择要索引的Subgraph
4. 响应查询请求
5. 赚取查询费用

8.7 The Graph vs Dune 的关键差异

维度	The Graph	Dune
用户	开发者	分析师
查询语言	GraphQL	SQL
用途	构建dApp后端	链上数据分析
数据模型	自定义Subgraph	预建数据表
部署	需要编写和部署Subgraph	直接写SQL查询
延迟	亚秒级（实时索引）	分钟级（批量查询）
定位	基础设施	分析工具

九、平台选择决策树

你的需求是什么？
│
├─ 查单笔交易/地址/合约 → Etherscan（免费）
│
├─ 查DeFi协议TVL/费用/收益率 → DefiLlama（免费）
│
├─ 查加密项目财务估值指标 → Token Terminal / DefiLlama Pro（免费起步）
│
├─ 追踪聪明钱/地址标签 → Nansen（付费，$150+/mo）
│
├─ 自定义链上数据分析
│   ├─ 会SQL → Dune（免费起步，$0-349/mo）
│   ├─ 不会SQL → DefiLlama LlamaAI / Dune AI（免费/低价）
│   ├─ 需要企业级数据+AI Agent → Flipside（联系销售）
│   └─ 需要数据仓库集成 → Dune Datashare / Flipside Snowflake
│
├─ 构建dApp数据查询 → The Graph
│
└─ 不确定 → 先用Etherscan + DefiLlama（免费+低门槛）

十、平台组合使用策略

10.1 入门组合（零成本）

场景	工具	操作
确认交易状态	Etherscan	搜索交易哈希
查看协议TVL	DefiLlama	浏览协议排名
查看Gas费用	Etherscan Gas Tracker	实时估算
搜索链上数据	Dune Free	写SQL查询
查稳定币市场	DefiLlama Stablecoins	市值/分布
查DeFi收益率	DefiLlama Yields	按APY排序

10.2 研究组合（月费 ~$65-350）

场景	工具	操作
协议财务分析	Token Terminal Free / DefiLlama	查P/S、Revenue、Fees
聪明钱追踪	Nansen Pioneer ($150/mo)	看Smart Money操作
自定义分析	Dune Analyst ($65/mo)	SQL查询+团队协作
DeFi深度研究	DefiLlama + Token Terminal	交叉验证数据

10.3 专业组合（月费 $500+）

场景	工具	操作
全链路研究	Nansen VIP ($1K/mo) + Dune Plus ($349/mo)	标签+自定义查询+交易
投资决策	DefiLlama Pro / Token Terminal Pro ($350/mo)	估值模型+仪表盘+API
开发集成	The Graph + Etherscan API ($199/mo)	索引+原始数据
企业级数据	Dune Enterprise / Flipside	数据仓库+AI Agent
AI驱动分析	Flipside MCP + Dune MCP	从IDE直接查询链上数据

十一、关键概念速查

概念	含义	在哪个平台看
TVL	Total Value Locked，协议锁仓总价值	DefiLlama
Fees	用户使用协议支付的总费用	DefiLlama, Token Terminal
Revenue	协议实际获得的收入（Fees的子集）	DefiLlama, Token Terminal
Earnings	Revenue - 代币激励 - 运营成本	DefiLlama, Token Terminal
P/S	Price/Sales，市值/年收入	Token Terminal
P/F	Price/Fees，市值/年费用	DefiLlama, Token Terminal
Mcap/TVL	市值/TVL比值	DefiLlama
APY	Annual Percentage Yield，年化收益率	DefiLlama Yields
Smart Money	聪明钱，指业绩优秀的交易者/机构	Nansen
Subgraph	链上数据索引定义	The Graph
Spellbook	Dune的数据建模层（Web3版dbt）	Dune
MPC	Model Context Protocol，AI Agent接入协议	Dune, Token Terminal, DefiLlama

十二、注意事项与风险提示

12.1 数据准确性

所有平台的数据都可能有延迟，通常5-30分钟
不同平台对同一指标的定义可能不同（如"Revenue"是否包含代币激励）
Etherscan是唯一的事实来源，其他平台数据如有疑问应回溯验证

12.2 成本控制

Dune的Credit消耗与查询复杂度成正比，复杂JOIN查询消耗大
Etherscan API免费层日限10万次调用，开发时需注意限流
Nansen价格较贵，建议先用免费替代方案（Dune+DefiLlama）验证需求后再购买
The Graph超额查询自动计费，需设置预算上限

12.3 合规提醒

在中国大陆，使用这些平台进行链上数据分析本身不违法
但基于分析结果进行加密货币交易，需注意中国对加密货币交易的监管政策
Nansen等平台的交易功能在中国大陆不可用/不应使用

12.4 隐私注意

链上数据是公开的，任何人都可查看
不要在公开Dune仪表盘中暴露自己或他人的完整地址
使用Etherscan时，浏览器会记录你的查询历史
Nansen的内置钱包是非托管的，但平台仍能看到你的查询行为

附录：平台网址汇总

平台	网址	免费层
Dune	dune.com	支持（有限额）
Nansen	nansen.ai	极有限
Flipside	flipsidecrypto.xyz	支持
Etherscan	etherscan.io	支持
BscScan	bscscan.com	支持
Polygonscan	polygonscan.com	支持
DefiLlama	defillama.com	核心全免费
Token Terminal	tokenterminal.com	支持（3仪表盘）
The Graph	thegraph.com	10万次/月免费查询

Web3 公开数据平台使用指南 ​

一、平台全景概览 ​

数据层级关系 ​

二、Dune — 链上数据SQL查询平台 ​

2.1 是什么 ​

2.2 核心产品线 ​

2.3 支持的主要链 ​

2.4 定价 ​

2.5 免费用户能做什么 ​

2.6 免费用户不能做什么 ​

2.7 典型使用场景 ​

2.8 新手上手步骤 ​

2.9 与其他平台的关系 ​

三、Nansen — 聪明钱追踪与链上交易平台 ​

3.1 是什么 ​

3.2 核心功能 ​

3.3 定价 ​

3.4 支持的链 ​

3.5 免费用户 vs 付费用户 ​

3.6 典型使用场景 ​

3.7 与Dune的关键差异 ​

四、Flipside — 企业级链上分析+AI Agent平台 ​

4.1 是什么 ​

4.2 核心功能（Flipspace Platform） ​

4.3 支持的链 ​

4.4 定价 ​

4.5 Flipside vs Dune 关键差异 ​

4.6 典型使用场景 ​

五、Etherscan — 区块浏览器 ​

5.1 是什么 ​

5.2 核心功能 ​

5.3 同系浏览器 ​

5.4 API定价 ​

5.5 典型使用场景 ​

5.6 Etherscan与其他平台的关系 ​

六、DefiLlama — DeFi数据聚合平台 ​

6.1 是什么 ​

6.2 核心功能模块 ​

6.3 协议排名维度 ​

6.4 附加工具 ​

6.5 定价 ​

6.6 典型使用场景 ​

6.7 DefiLlama的独特价值 ​

七、Token Terminal — 加密项目财务指标平台 ​

7.1 是什么 ​

7.2 核心指标体系 ​

7.3 定价 ​

7.4 Token Terminal的独特价值 ​

7.5 典型使用场景 ​

7.6 与DefiLlama的差异 ​

八、The Graph — 链上数据索引协议 ​

8.1 是什么 ​

8.2 核心概念 ​

8.3 工作原理 ​

8.4 The Graph在数据栈中的位置 ​

8.5 定价 ​

8.6 典型使用场景 ​

8.7 The Graph vs Dune 的关键差异 ​

九、平台选择决策树 ​

十、平台组合使用策略 ​

10.1 入门组合（零成本） ​

10.2 研究组合（月费 ~$65-350） ​

10.3 专业组合（月费 $500+） ​

十一、关键概念速查 ​

十二、注意事项与风险提示 ​

12.1 数据准确性 ​

12.2 成本控制 ​

12.3 合规提醒 ​

12.4 隐私注意 ​

附录：平台网址汇总 ​